要生育还是要生存 不当"孩奴"巧规划

　　很多人认为这似乎并不是个适合生儿育女的年代。不知何时起，“什么时候要孩子”已渐变成“要不要孩子”。工作压力大，生活成本高，在种种不确定因素前，很多年轻的夫妻变得非常谨慎。

　　一份家庭教育杂志的调查显示，有2/3这个年龄群的人认为人生最大幸福是“拥有一个温暖的家”。在“养育孩子的目的”这一问题上，大部分人选择了“增加家庭的生活情趣”。但同样有近2/3的人选择“暂时没有能力给孩子一个好的环境”。爱孩子渴望家庭，但客观环境因素让80后那群年轻人却步了，特别是生活在上海与北京这种生存压力极高的大都市的年轻人。

　　理财专家认为，其实所有问题的关键在于个人的做法。在创造新生命这一伟大工程里，经济是一切的奠基。聪明理财，将财产利用达到最大化，那么生儿育女将很快被提上人生议程。本文的三个受访家庭，夫妻双方均处于70末、80后的年龄群，各自面临不同的难题，希望读者可以从中有所收获。

　　［家庭一］

　　问题

　　夫妻俩计划2011年怀上孩子，因此想添置个大点儿房子，方便父母过来照顾以及将来孩子成长，同时也开始考虑孩子的抚养费和教育基金等问题，但是这样会不会压力很大？

　　家庭介绍

　　●男主人公：董正/30岁

　　职务：室内设计师

　　月薪税后近10000/年终奖3万左右

　　●女主人公：张佳/28岁

　　职务：外企职员

　　月薪税后4000元/全年15个月薪

　　目前资产(单位：万元)

　　●年收入21万

　　●月均1.4万

　　●每月基本支出0.4万

　　●每月实际可支配收入1万

　　●银行存款40万左右

　　●股票7万左右

　　●贷款无

　　●董先生养老保险一份0.6万

　　●房屋市值70平米140万左右

　　解决方案

　　●确认房屋市值

　　目前房市价格浮动较大，需要咨询专业人士，确认现有房屋的大概售价。

　　●设定买房预算

　　必须考虑孩子出生前后每月费用，因此应尽量减低月还款增加首付比例。以房换房为最佳选择。

　　●每月收入分配

　　每月总收入约14000元，严格控制家庭资产负债率35%以内。因此最高月还款不得超过5000元。

　　●提早做准备

　　提早为孩子做经济上准备，储蓄加理财产品双管齐下。

　　●稳妥为先

　　目前夫妻俩承受风险能力不高，家庭理财要求绝对稳健。

　　夫妻俩收入中等，家庭负债率较低。为了迎接孩子的诞生准备添置一套三居以便给孩子一个宽敞的成长空间。在与小张的沟通中发现，小张比较倾向于另外购买一套，认为这也是投资。两人收入稳定，现有无贷住房一套的确减轻了不少换房压力，但是其购房目的是为了孩子。而孩子出生前后的花费以及将来的教育费用都将是一笔不小的费用。按目前夫妻俩收入来看并没有达到轻松应对的程度。按城市中等消费水平计，从怀孕到孩子出生后的最初3年中，每月的支出将至少增加1000~1500元左右，从幼儿园到大学的教育金总需求至少为26万元。而这还不包括足够应对紧急情况的现金准备，非理性消费，以及小张可能存在的职场变动。

　　在女性的职业生涯中，生育已经成为不可避免的休止符。另外，小张也忽略了这样一个事实：其实不动产投资也是有风险的。生儿育女及子女教育属于刚性投资，对期限要求极高。房产对大部人来说属于生活改善型投资，对期限要求并不高，在房地产投资方面一定要结合自身家庭的实际情况，注重风险控制。因此建议小董小张以房换房，加重首付款降低每月还款金额以减轻购房后每月在还贷上的支出，严格控制家庭资产负债率。

　　按目前夫妻俩月收入14000元计算，减去每月基本支出和预期房贷共计9000元。实际可支配收入为5000元。以此计算出一年的常规支出总额及房贷共计10万8千元。小董和小张应该首先预留至少10万8千元应急现金。从怀孕前一年起，夫妻俩每月应强制储蓄一定比例的工资，到了生育期这笔钱将足够支付宝宝第一年的抚养费，其中包括生育费，宝宝一岁内的衣食以及用具支出，以及小张在家照顾宝宝或者推迟上班时间的生活支出。另外为小张和宝宝购买一份生育保险。虽然现在已经有传统社保，但生育时母亲的健康和新生儿的健康等此类保障则需自己购买相应的商业保险来补充。商业型的母子保险一般需要在确认怀孕前一年投保，因此夫妻俩需要拿出一部分可支配收入提前投保。

　　宝宝今后的教育金也须提前准备。基金定投是个不错的选择，如果小董和小张每月拿出1200元做基金定投，按照年收益率7%计算，18年后孩子的教育基金可达55万元。

　　从资产分布情况来说，夫妻俩理财观念比较传统，大部分收入均用于储蓄。然后在储蓄外该家庭还投入7万于股票，这与储蓄的风险性差异巨大，容易相互抵消投资收益。购房后还会面临贷款问题，因此目前承受风险能力不高，家庭理财要求绝对稳健，宜采用储蓄占40%，国债占30%，定投和理财产品20%，保险占10%的投资组合。储蓄占比最高，支持着家庭资产的稳妥增值；国债、定投和理财产品收益较高也很稳妥；暂时放弃股票投资，从而尽可能地将资产的收益确定化。

　　［家庭二］

　　问题

　　已经有个3岁的孩子，夫妻俩都很喜欢孩子，由于双方都是独生子女，政策允许可以有两个孩子。王先生担心两个孩子负担会不会太重？

　　家庭介绍

　　●男主人公：王俊/33岁

　　职务：软件公司销售总监

　　月薪税后15000元/年终有销售提成和奖金

　　●女主人公：石欣然/28岁

　　职务：某网站市场部职员

　　月薪税后6000元/全年13个月薪和3万左右年终奖

　　目前资产(单位：万元)

　　●银行存款35万

　　●股票60万

　　●贷款无

　　●租金收入0.55万元/月

　　●房屋市值250万左右(出租)

　　300万左右(自住)

　　为第一个孩子每月定投1000元，夫妻年收入共计47万4千元，月收入26500元，月基本支出6000元，每月实际可支配收入20500元左右。

　　理财目标

　　●两个孩子的抚养费和教育基金

　　解决方案

　　●给孩子多做些准备

　　每月仅1000元定投对两个孩子来说明显不够，须从每个月拿出可支配收入的10%-15%用于定投。

　　●为自己和家人购买一份健康

　　夫妻两人的工作内容决定了两人的工作压力较大，应该适当为自己购买一份健康保险。另外须考虑购商业母子险。

　　●调整投资组合：

　　目前从该家庭资产配置情况看，存在着资产配置跨度过大的问题，考虑到夫妻俩想要第二个孩子，所以该配置方式稍显激进。

　　●应急现金很重要

　　工作性质决定了王俊的收入每年会有较大起伏，应急现金对夫妻俩来说极为重要。

　　夫妻俩目前家庭财务状况不错，两人拥有较高收入，自住房一套投资房一套且都无贷款。但与王先生沟通中发现，他考虑的比较远，有一些中长期理财目标，比如为孩子筹集教育费和出国留学费用。另外王太太打算怀孕期间辞去工作，在家中安心静养和照顾小孩。同时王先生意识到自己的收入随市场行情会有不小波动，这会成为潜在不稳定因素。

　　建议王先生王太太采用分散投资的方式，在提高收益的同时有效降低风险。首先，预留一年的常规支出和防止意外情况发生的资金约15万元，作为银行活期存款。

　　其次从怀孕前一年起，夫妻俩每月须强制储蓄一定比例的工资，到了生育期王太太辞职后这笔资金将足够应付辞职期间孩子的日常支出。如从每月实际可支配收入中拿出一半即1万元共6个月计算，将有6万元资金可用于孩子出生后一段时间内的生活开销。

　　目前夫妻俩每月1000元的定投对于两个孩子来说是远远不够的，如按一个孩子50万元教育基金计算，两个孩子则共需要100万元的教育基金。每月定投3200元至3500元，以年收益率6%计算，19年后可收获130万左右教育基金。另外如果考虑孩子以后出国读书，可在当下配合人民币升值的预期开始适当增加外币投资分配比例，主要以保本型长期投资产品为主，也可以考虑以外币方式的基金定投。

　　除了王太太和孩子的商业母子险须提前准备，由于王先生工作压力不小，建议二人咨询专家后适当购买必要的保险，比如夫妻二人的健康险，意外伤害险和重大疾病险等。

　　家庭月收入21000元，加上房租收入，月收入26500元。没有贷款除去生活日常开销，实际可支配月收入不低。目前有35万左右银行存款以及60万左右在股市，资产配置跨度过大。考虑到他们想要第二个孩子，该配置方式稍显激进。该家庭可考虑这样的基本投资分配：30%储蓄，30%基金和理财产品，30%股票，和10%保险。基金方面可考虑货币市场基金，在保持资金高流动性的同时实现资产的收益性，以弥补王先生收入的潜在不稳定性。

　　［家庭三］

　　问题

　　他们很想要个孩子，但是两人去年刚刚结婚，贷款购买了新房。每月须还房贷4100元。考虑到孩子将来的抚养费和教育费也不低，而且他们目前基本偏重投资股票，存款并不多。两三年内两人的薪资涨幅也不会太大。小张和小谢很担心是否有能力同时负担的起孩子和房子？

　　家庭介绍

　　●男主人公：张鹏/29岁

　　职务：国企职员

　　月薪税后5500元/全年13个月薪另外年终奖6-8万

　　●女主人公：谢文博/27岁

　　职务：外企职员

　　月薪税后6000元/全年15个月薪

　　目前资产(单位：万元)

　　●银行存款6万

　　●股票18万

　　●贷款0.41万

　　●房屋市值196万左右

　　解决方案

　　●每月收入分配：

　　年收入221500元，月收入约11500元，每月基本开支和房贷总计约7100元，因此其实际可支配月收入约在4400元左右。

　　●调整投资组合：

　　张先生张太太年收入不低，但是月收入不是很高。建议其降低高风险资产的持有量，增加资产的风险衔接性。

　　●建立一个宝贝账户：

　　建议建立一个宝贝账户，每月从可支配收入中取出2000元存入该账户。等孩子出生时就至少有2万元的储备金用于孩子日常消费。

　　该家庭年收入也在20万以上，但考虑到其居住的房屋仍然在贷款期，因此其实际可支配月收入并不充裕。每月还贷支出占月收入的38%，比例较高。考虑夫妻俩还很年轻，随着时间的推移，收入会有较大幅度增长。预计未来的市场平均收益性至少要高过同期银行贷款利率。也就是说可以将现金资产投入到其他收益性更高的规划中。因此该比例尚可以接受。并且不建议在近期一两年内考虑提前还贷。

　　夫妻俩的孩子尚未出生，但是对于教育规划来说，资金需求的额度和时间都缺乏弹性，因此一定要早做准备。如预计孩子教育费在50万元，18年按年复合收益率预计7%计算，他们每月需要拿出大约1160元用于基金定投。长期地每月定额投资一只基金。定投在基金下跌时，扩大买入份额，拉低买进成本。持续五年定投后，风险为零，这是教育金储备的好方式之一。

　　与小谢沟通中得知她对自己工作很担心。一旦生育就要面临换岗甚至被顶替。之前公司在得知她结婚后已经安排一个未婚女同事在其部门实习，工作内容类似，对她产生了不少压力。女性在考虑生育时，的确需要通过反复的评估，避免“阶段性的退休”对未来的保障产生影响。对于小谢小张，较大金额的应急资金非常重要。目前从两个人的投资配置来看，属于激进型家庭典范，存款6万，股票约18万，为储蓄的3倍。建议他们在投资策略上应当向偏稳健方向转变。降低高风险资产的持有量，增加资产的风险衔接性，更好地抵御系统性风险，可调整配置为储蓄35%为应急资金，基金45%，和股票20%。基金方面，建议选择一部分优质偏股类基金，比例大约为40%，另一部分为偏债类基金，比例为60%。投资操作时可以分期买入，之后坚持长期投资，才能获得比较理想的收益，从而达到资产稳定增值的目标。

　　另外建议建立一个宝贝账户，每月从可支配收入中取出2000元存入该账户。等孩子出生时就至少有2万元的储备金用于孩子日常消费。还有咨询专家购买一份商业母子险也是必要的。

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