指数基金投资的捷径

  在2009年前三季度中,指数基金取得了骄人的成绩,数据显示,截至10月12日,在排名前30位的开放式基金中,有10只是指数型基金。同时,受惠于中小盘股的优异表现,小盘股指数基金更是颇受普通投资者的青睐。

  在A股市场上,历来中小盘股成长性强,股性更加活跃,如果把握机会得当,能带来丰厚利润。但对普通投资者来说,正因为其股性活跃,把握机会实属不易。于是,投资相关板块的指数型基金,便成为投资的捷径。

  一直以来,国内小盘股基金并不多,小盘股指数基金为数更少,这使得深证100被视为最能体现小盘股特点的基金品种。但深证100仅选取了深市的100个成份股票,无缘投资沪市的优秀企业,其代表性未免不够全面。随着中证500等小盘股指数基金的陆续获批,这种情形有望得到转变,投资者可以获得一个投资小盘股的有效工具。

  作为观察沪深两市中小上市公司整体状况的重要标准,中证500指数覆盖面较中小板指数更全面。该指数对于成份股选择的标准严格,要求公司经营状况良好、业绩稳定、近一年无违法违规事件,从而确保了入选上市公司的质量。

  统计显示,2006年~2008年中证500指数成份股上市企业3年年平均利润增长率为24.82%。在2005年1月~2009年6月的可比时间段内,中证500指数以高达245.23%的涨幅,31.7%的年化收益率,位居所有中证规模指数第一。截至2009年10月9日,中证500指数今年以来的涨幅达84.41%,超越了深证100指数。

  相比于数量众多的大盘指数,小盘指数是一片未开发的“金矿”。中证500指数基金具有成长性更高,弹性更足的特点,非常适合风险偏好很强的投资者。由于中证500的弹性更大,买80万中证500指数基金可能达到买100万沪深300指数基金的效果,实现用较少资产达到较大收益的配置效果。

  据了解,目前国内获批募集的中证500指数基金共有两只,其中广发中证500指数基金将于近期在中国工商银行开始募集。业内人士指出,随着中证500指数基金为更多的投资者所了解和接受,基金公司预计将掀起一轮中证500指数基金的募集高潮。

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